时间: 2024-05-27 14:38:36 | 作者: 热销产品
经公司第一届董事会第六次会议和 2022 年第一次临时股东大会审议通过， 公司拟向社会公众首次公开发行人民币普通股股票，发行数量不超过 4,878.1765 万股，公开发行股数占发行后总股数的比例不低于 25%。本次实际募集资金总额 将根据询价结果确定的发行价格和实际发行股份数确定，募集资金总额扣除发行 费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：
（一）年产 3,000 万套无刷电机及控制管理系统、500 万套电池包扩能项目
本项目建设期为 2 年，改造后将增加年产 3,000 万台无刷电机、年产 500 万 套电池包的产能。本项目旨在提升无刷电机及控制管理系统产能，同时提升其配套电 池包产品产量，并开拓工业风机市场。项目拟实施主体为苏州星德胜智能电气有 限公司，系星德胜科技（苏州）股份有限公司的全资子公司。
建设项目评价中的总投资包括建设投资、建设期利息和铺底流动资金；本项 目的总投资额为 65,644.15 万元，其中建设投资为 58,837.03 万元，铺底流动资金 为 6,807.12 万元，无建设期利息。详细的细节内容如下：
本项目拟对生产用建筑进行建设，建筑工程包括新增建筑、配套建筑和总图 工程三部分。新增建筑主要为生产车间、仓库与办公大楼，配套建筑主要为地下 室与地下车位，总图工程主要由道路、绿化组成，具体如下：
为满足项目建设需要，本项目拟新增各类设备合计 5,804 台。其中无刷电机关键生产设备包括无刷定子自动智能生产线、无刷转子自动智能生产线、无刷绕 线机、无刷平衡机等；无刷电机控制管理系统关键生产设备包括镭雕、印刷机、贴片 机等；工业风机关键生产设备包括电机绕线、风机动平衡；电池包关键生产设备 包括电芯分选机、PCM 测试机、选择性波峰焊、点焊机等。
项目设备及软件购置费合计为31,247.94万元，其中硬件设备29,693.94万元， 主要为生产设备，包括 SMT 设备、DIP 设备和电池包等设备；软件设备购置费 为 1,554.00 万元，主要为企业管理软件等。项目安装工程费合计为 1,011.13 万元。
项目工程建设另外的费用合计为 3,819.42 万元，最重要的包含建筑设计企业管理费、勘 察设计费、工程监理费等。
项目预备费取建设投资中建筑工程费、设备购置费、安装工程费和工程建设 另外的费用之和的 4.50%，计 2,533.65 万元。
本项目建设实施进度取决于项目资金的落实、厂房建设装修、购买设备的交 货进度，项目建设期拟定为 2 年。具体如下：
项目效益分析各项指标主要在国家现行的财税制度、市场预测及价格分析的 基础上，系统分析、计算项目范围内的财务收益和费用，分析项目的投入可能产 生的财务效果以及盈利能力和清偿能力。项目财务评价计算期 12 年，其中建设 期 2 年，运营期 10 年。
生产负荷从计算期第 1 年起即有产出，项目计算期第 1 年生产负荷为 10%， 计算期第 2 年生产负荷为 25%，计算期第 3 年生产负荷为 40%，计算期第 4 年 生产负荷为 60%，计算期第 5 年生产负荷为 80%，计算期第 6 年及以后各年生 产负荷均按 100%计算。各项指标计算过程具体如下：
本项目收入为直流无刷电机及其控制管理系统、工业风机和电池包的出售的收益， 综合考虑公司近三年收入增长及订单获取情况，预测募投项目正常年收入。根据 投入的车间、机器设备及人员，自计算期第 6 年起，公司各项产品收入趋于稳定。经估算，项目正常年（计算期第 6 年）不含税收入 240,650.00 万元，具体如下：
项目正常年总成本费用为205,055.10万元，正常年经营成本201,053.09万元。具体测算依据如下：
①项目各类外购原辅材料的价格根据国内市场近期实际价格及其变化趋势 确定。
②固定资产折旧依照国家有关规定采用分类直线折旧方法计算，本项目新建建筑物折旧年限取 20 年，残值率取 5%；机器设备原值折旧年限为 10 年，残值 率取 5%；办公设备原值折旧年限取 5 年，残值率取 5%。
经估算，项目达产后不含税年收入可达 240,650.00 万元，纯利润是 30,136.29 万元。经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为 27.77%，所得税后投资回 收期为 6.26 年（含建设期 2 年）。
本项目建设期为 2 年，主要聚焦于现有产品工艺技术优化和产品新应用领域 拓展等方向的研究。通过配备新的硬件设备、软件系统，研究现有电机的自动化 工艺，着力增强现有产品质量的稳定性，降低人力成本。同时，针对公司新兴市 场的开拓工作，加强在电机控制和电池包领域的产品研制力度，研发满足市场需 求的产品。
建设项目评价中的总投资包括建设投资、建设期利息和铺底流动资金；本项 目总投资 9,355.85 万元，其中建设投资 9,355.85 万元，无铺底流动资金及建设期 利息。项目总投资构成情况见下表：
本项目拟建设研发中心大楼一栋，大多数都用在产品研制。研发中心大楼占地面 积为 1,800.00 平方米，总建筑面积为 5,000.00 平方米。建筑工程最重要的包含场地建 造及装修费，投资额 1,290.00 万元。
为保证本研发项目的顺利开展，公司计划新购置硬件设备 418 台，这中间还包括 研发设备、检测设备和办公设备等。此外，公司还将购置部分软件系统配套辅 助研发。上述软硬件设备投资额合计 2,831.70 万元，设备的投入金额系公司依据 项目规划的研发课题所需设备，结合市场行情审慎估计的投资金额，具体构成如 下：
本项目工程建设另外的费用主要为项目建设过程中发生的各类建设技术咨询 及技术服务费用，合同金额系根据公司历史采购情况及市场询价方式确定，共 5,027.02 万元。
项目预备费取建设投资中建筑工程费、设备购置费、安装工程费和工程建设 另外的费用之和的 3%，计 135.60 万元。
本项目建设期拟定为 2 年，项目进度计划内容有项目前期准备、勘察设计、 建筑施工与装修、设备采购、安装与调试、人员招聘与培训、竣工验收、项目研 发等。
本项目建设期为 2 年。有刷电机在单位现在有产品结构中占据着重要的地位， 为逐步提升现有生产线的生产能力，淘汰落后设备，提高现有电机生产线的自 动化和信息化水平，增强公司的核心竞争力，本公司拟用公司现在存在厂房，对整体 生产线进行智能化提升改造。
建设项目评价中的总投资包括建设投资、建设期利息和铺底流动资金；本项 目总投资 5,983.47 万元，其中：建设投资 5,983.47 万元，无铺底流动资金及建设 期利息。项目总投资构成情况见下表：
本项目利用现有厂房，不涉及新增建筑，项目工程主要为厂房装修和设备改 造，建筑工程最重要的包含场地装修费，投资额 241.32 万元。
为满足本项目自动化改造需要，本项目拟新增添的设备 168 台，这中间还包括生产设 备、检测设备、仓储设备和办公设备。此外，本项目拟购置部分软件系统辅助厂 区运营、生产。上述软硬件设备投资额合计 5,189.50 万元，设备的投入系公司根 据项目规划的生产所需设备，结合相关设备的市场行情审慎估计的投资金额，具 体构成如下：
本项目工程建设另外的费用主要为项目建设过程中发生的各类建设技术咨询 及技术服务费用，合同金额系根据公司历史采购情况及市场询价方式确定，共 223.37 万元。
项目预备费取建设投资中建筑工程费、设备购置费、安装工程费和工程建设 另外的费用之和的 3%，计 174.28 万元。
本项目的实施进度取决于资金的落实，设备的交付、厂房的建设，项目建设期为 24 个月，具体实施进度情况如下：
本项目不涉及扩产，主要是通过生产线设备升级，提升公司产线自动化水平， 提升生产效率，并可某些特定的程度上减少相应产品的生产人员。
本项目通过生产线设备升级，预计可减少生产人员 165 人。按照发行人 2023 年 1-6 月苏州生产地区人员年均工资等数据计算，本项目完成后，预计每年可节 省 1,138.50 万元人力成本，具体测算情况如下：
（2）提升自动化水平 本项目拟对生产线上自动化程度较低的设备做替代，升级后的自动化水平 情况如下所示：
为满足公司规模扩张和新产品研发等对运营资金的需求，增强公司抗风险能 力，公司拟将 15,000 万元募集资金用于补充公司日常生产经营所需的流动资金。
流动资金占用金额主要受发行人经营性流动资产和经营性流动负债影响，发 行人以 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年度的财务数据 为基础，预测了 2022 年度、2023 年度和 2024 年度的经营性流动资产和经营性 流动负债，并分别计算了各年末的经营性流动资金占用金额。发行人未来三年新增流动资金缺口计算公式如下：新增流动资金缺口=2024 年末流动资金占用金额-2021 年末流动资金占用金额。
2017-2021 年营业收入年复合增长率 31.99%，考虑到发行人产品的市场需求 和发行人在当前主要市场的占有率，结合发行人目前的真实的情况、未来的发展规 划，以及全球地理政治学动荡、通货膨胀等宏观因素，基于谨慎性原则，预计发行 人的主要经营业务收入在未来三年将保持年均 10%的增长率。
未来新增流动资金缺口的测算以 2021 年末发行人各流动资产类科目和流动 负债类科目占收入的比例为基础，对截至 2022 年末、2023 年末和 2024 年末各 流动资产类科目和流动负债类科目的金额进行测算，结果如下：
经测算，2024 年末发行人主要营业业务预计占用营运资本 65,981.78 万元，相较 2021 年末营运资本 49,573.09 万元超出 16,408.69 万元，即发行人预计 2024 年末 流动资金缺口为 16,408.69 万元，超过本次募投项目中的补充流动资金项目募集 资金 15,000.00 万元。综上所述，发行人本次补充流动资金项目募资金额的确定具备合理性。
